Nylonový priemysel: Vďaka prosperite a rastu športových dráh existuje veľký priestor na zvýšenie miery penetrácie nylonu

Priemyselný reťazec: Čína vyrába 70 % svetového syntetického vlákna a nylon má dobrý rast a ziskovosť
Klasifikácia: prírodné vlákno, syntetické vlákno, umelé vlákno. Počiatočným produktom oblečenia je vlákno. Textilné vlákno možno rozdeliť na chemické vlákno a prírodné vlákno podľa rôznych surovín a procesov požadovaných vo výrobnom procese. Chemické vlákno možno tiež rozdeliť na syntetické vlákno a umelé vlákno. Prírodné vlákna sú priamo zložené z prírodných materiálov, ako je bavlna, konope, vlna a hodváb. Umelé vlákna sa vyrábajú z prírodných materiálov, ako je bavlnený linter, drevo a kyselina octová, aby vytvorili zodpovedajúcu celulózu, ktorá sa potom spája do bavlny, hodvábu a vlny. Syntetické vlákna sa zvyčajne vyrábajú z rôznych chemikálií vyrobených rafináciou ropy a potom chemickou reakciou. Globálny priemysel syntetických vlákien sa rýchlo rozširuje a migruje do Číny, pričom Čína predstavuje viac ako 70 % svetovej produkcie. Po roku 1960 industrializácia ropy podporila energický rozvoj globálneho priemyslu syntetických vlákien. Súčasne v súlade s migračným trendom globálneho reťazca textilného a odevného priemyslu do Číny rýchlo rástol domáci priemysel syntetických vlákien. V roku 2017 tvorila produkcia syntetických vlákien v Číne 71 % z celkovej svetovej produkcie a priemyselný reťazec bol prominentný. Nylon je druhé najväčšie syntetické vlákno. V roku 2021 bude celková produkcia domácich chemických vlákien 65,25 milióna ton a podiel syntetických vlákien/syntetických vlákien bude 8,6 %/91,4 %. Z pohľadu štruktúry syntetických vlákien zaberá polyester 89,9 % z celkového počtu z dôvodu výraznejšej cenovej výhody a jeho produkcia je 53,63 milióna ton; Nylon je na druhom mieste za polyesterom, predstavuje 7 %, s výrobnou kapacitou 4,15 milióna ton; Spandex predstavuje 1,5 % s výrobnou kapacitou 870 000 ton; Zostávajúce syntetické vlákno je menej ako 2%.
Jednotková cena a zisk nylonového vlákna sú medzi polyesterovým vláknom a spandexovým vláknom. V poslednom desaťročí jednotková cena klesla a hrubá marža sa zvýšila
1) Rast: V posledných rokoch prosperita po prúde poháňala obnovu a rast nylonu a polyesteru. Keďže bývalý kaprolaktám nylonu 6 bol lokalizovaný po roku 2011, nylon si od roku 2011 do roku 2016 udržal rýchly rast CAGR o 16 % a polyester/spandex predstavoval v rovnakom období 7,2 %/15,3 %. Od roku 2016 do roku 2018 rast produkcie nylonu stagnoval na vysokej báze. Po roku 2018, vďaka prosperite športového oblečenia, sa miera rastu zmesi zotavila na 7,9 %, zatiaľ čo polyester/spandex bol v rovnakom období 10,1 %/8,3 %.
2) Jednotková cena: Po lokalizácii surovín naďalej klesá, pričom medzi polyesterom a spandexom sa nachádza nylon. V posledných rokoch, s posilňovaním pozície čínskeho priemyselného reťazca syntetických vlákien a rýchlym rozširovaním výrobnej kapacity, má jednotková cena každého produktu klesajúci trend. Na základe priemernej hodnoty v roku 2021 sú tonové ceny nylonu, polyesteru a spandexu 19891, 8990 a 67740 juanov a cena nylonu je medzi polyesterom a spandexom.
3) Hrubá marža: Nylon je medzi spandexom a polyesterom a stred za posledných 15 rokov stúpa. Podľa štatistík vetra bola od roku 2005 do roku 2010 hrubá marža nylonového vlákna medzi 6,5 % a 9 %, s priemerom 7,9 %. Po predchádzajúcej lokalizácii kaprolaktámu v roku 2011 sa hrubá marža od roku 2011 do roku 2015 výrazne zvýšila, v priemere o 9,9 %, a rozdiel s polyesterovým vláknom sa výrazne rozšíril. Podľa priemernej hrubej marže kótovaných spoločností sa od roku 2012 do roku 2016 hrubá marža nylonového vlákna pohybovala medzi 10 % a 14 %, s priemerom 11,5 %, teda o 5,5 percentuálneho bodu vyššou ako pri polyesterovom vlákne a o 6,7 percentuálneho bodu nižšou ako u spandexového vlákna. Po roku 2018 je hrubá marža nylonového vlákna zvyčajne približne 13 %, čo je o 2,7 percentuálneho bodu viac ako pri polyesterovom vlákne.
Nylonový priemysel: V posledných rokoch sa rast výroby vlákien zrýchlil a koncentrácia popredných podnikov je vysoká
Po vysokej základnej úprave v počiatočnom štádiu priemysel v posledných troch rokoch obnovil vysoký rast. V roku 2021 dosiahla čínska produkcia nylonových vlákien 4,15 milióna ton, čo predstavuje takmer 60 % celosvetového podielu, a má tiež silný hlas v globálnom priemyselnom reťazci. Po preskúmaní procesu rastu tohto odvetvia okolo roku 2011 došlo k prelomu v lokalizácii kaprolaktámu, východiskovej suroviny nylonového vlákna, a potom vstúpilo odvetvie do obdobia rýchleho rastu. Miera rastu zmesi bola 16% od roku 2011 do roku 2016, od roku 2016 do roku 2018 sa spomalila na vysokej báze a miera rastu zmesi sa od roku 2018 obnovila na 8%, čo je spôsobené prosperitou dolných športových dráh. Z hľadiska štruktúry produktu sa nylonové vlákna delia na nylon 6, nylon 66, nylon 610, nylon 56 atď. Medzi nimi výroba nylonu 66 je asi 390 000 ton (asi 40 000 ton civilného hodvábu) a výroba nylonu 6 je asi 3,18 milióna ton (asi 2,23 milióna ton civilného hodvábu). Špecifická analýza bude ďalej analyzovaná v kapitole "Nylon 66". Koncentrácia prvých piatich výrobcov je približne 40 % a spoločnosť Taihua New Materials rýchlo rástla s vysokým stupňom diferenciácie kapacity. Z pohľadu domáceho vzoru výroby nylonových vlákien je koncentrácia výrobnej kapacity prvých dvoch výrobcov 25% a koncentrácia výrobnej kapacity prvých piatich výrobcov je 40%. Koncentrácia priemyslu je relatívne vysoká, pričom Jinjiang a Hengshen majú skutočnú výrobnú kapacitu 400 000 ton a 330 000 ton. V posledných rokoch Taihua New Materials rýchlo rástla so skutočnou výrobnou kapacitou približne 70 000 ton pred rokom 2020. Projekt „120 000 ton nylonového vlákna“, ktorý sa začal stavať v polovici roka 2019, bol dokončený začiatkom roka 2021. skutočná výrobná kapacita sa vyšplhala na približne 130 000 ton (vrátane takmer 20 000 ton nylonu 666 000 ton fyzikálne regenerovaného nylonu), čím sa v Číne zaradila na piate miesto s výrazne vyšším stupňom diferenciácie.